Aktueller Gastkommentar zu aktuellen Trends und Entwicklungen am Versicherungsmarkt

Das Jahr 2021 hat zu einer sehr ungewöhnlichen Kombination im wirtschaftlichen Gefüge geführt. Einerseits erleben wir bisher nicht dagewesene geld- und finanzpolitische Maßnahmen, die ihre Ursache in der Pandemie haben. Andererseits sind viele Menschen und Betriebe im heurigen Jahr von Auswirkungen zahlreicher Naturkatastrophen betroffen, deren Zusammenhang mit dem Klimawandel intensiv diskutiert wird.

Die Geldpolitik erhöht in der Versicherungswirtschaft den Druck auf das versicherungstechnische Ergebnis. Die Schadensituation im Bereich Naturkatastrophen verstärkt diesen Trend – dies gilt insbesondere vor dem Hintergrund knapper Material- und Personalressourcen und den damit einhergehenden steigenden Preisen der Schadenabwicklung.

In Folge der Zunahme an Naturereignissen, sind Diskussionen über staatliche Eingriffe in die Absicherung derartiger Risiken entstanden. In diesem Zusammenhang wurde die Frage nach der Versicherbarkeit der verschiedenen Naturgefahren thematisiert.

Darüber hinaus lassen die ersten Reaktionen des Rückversicherungsmarktes noch kein klares Bild über die künftige Preis- und Kapazitätssituation zu.

In Summe ergeben sich durch die oben genannten Einflussfaktoren einige Konsequenzen:

• Der Kundenbedarf nach umfassender Absicherung von bereits bekannten Risiken (z.B. Naturgefahren) und neuen Risiken (z.B. Cyberkriminalität) ist ungebrochen.
• Das Risikomanagement von Unternehmen bleibt (unabhängig von der Unternehmensgröße) ein zentrales Handlungsfeld.
• Die Auswirkungen der Pandemie waren und sind umfangreich – eine unmittelbar daraus abgeleitete Veränderung der Versicherbarkeit einzelner Risiken ist nicht festzustellen.
• Die Kombination aus Nachfrageüberhang an handwerklichen Dienstleistungen (sowie den damit verbundenen Preissteigerungen) und den eingetretenen Naturkatastrophen wird in Teilbereichen (vorrangig in Industrie – weniger in Gewerbe) zu Kapazitätsreduktionen und Preisanpassungen führen.
• Der österreichische Versicherungsmarkt ist trotz des bisher größten versicherten Hagelereignisses der jüngeren Geschichte stabil – eine weitere Fokussierung auf nachhaltige Profitabilität ist aber unerlässlich.

Dr. Wolfgang Petschko
Vorstandsdirektor DONAU Versicherung AG Vienna Insurance Group